海河從濱海新區(qū)穿城而過，一個承載著“為國家試制度、為地方謀發(fā)展”的創(chuàng)新夢有了回響。在自貿(mào)試驗區(qū)這塊試驗田上，天津正不斷拓寬改革的廣度和深度，持續(xù)擦亮金融創(chuàng)新的品牌。
近日，天津自貿(mào)試驗區(qū)發(fā)布《天津自貿(mào)試驗區(qū)金融創(chuàng)新案例匯編（2021年）》（以下簡稱“案例匯編”），涉及建設(shè)商業(yè)保理創(chuàng)新發(fā)展基地、提升融資租賃業(yè)發(fā)展水平、跨境貿(mào)易與投融資便利化、綠色金融創(chuàng)新發(fā)展等25個相關(guān)金融創(chuàng)新案例。
“全國首單FT賬戶項下境外機(jī)構(gòu)代發(fā)薪和繳稅業(yè)務(wù)”“全國首單租賃企業(yè)可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券”“我市首個商業(yè)保理板塊跨境雙向人民幣資金池”……一個個全國首單、全市首單在這里誕生。緊隨需求而動，天津自貿(mào)試驗區(qū)的制度創(chuàng)新不斷解決企業(yè)的“急難愁盼”問題，讓越來越多的市場主體享受到政策紅利，更讓這座城市駛?cè)雱?chuàng)新發(fā)展的“快車道”。
商業(yè)保理
存量擴(kuò)容 “增丁”不斷
這幾天，天津商業(yè)保理行業(yè)陸續(xù)“增丁”，僅6月24日至30日短短一周，便有3家商業(yè)保理公司獲得“入場券”。比如，天津軌道交通集團(tuán)有限公司出資5億元設(shè)立天津軌道商業(yè)保理有限公司、榮盛興城投資有限責(zé)任公司斥資3億元設(shè)立天津榮興商業(yè)保理有限公司等。
天津商業(yè)保理行業(yè)的壯大不只在增量，還體現(xiàn)在存量。記者從東疆綜合保稅區(qū)了解到，盛業(yè)商業(yè)保理有限公司最近將注冊資本金從12.99億元增加至16.70億元。這家在港交所主板上市的商業(yè)保理巨頭從天津走向了全球市場。
天津商業(yè)保理的主要陣地集中在天津經(jīng)開區(qū)和東疆綜合保稅區(qū)。據(jù)了解，截至目前，這兩個區(qū)域保理企業(yè)累計近500家，資產(chǎn)總額超過2700億元。
商業(yè)保理行業(yè)之所以蓬勃發(fā)展，很大原因得益于制度創(chuàng)新的助力。借助天津自貿(mào)試驗區(qū)先行先試的政策優(yōu)勢，天津商業(yè)保理創(chuàng)新迭出。例如，去年10月，經(jīng)開區(qū)企業(yè)安途金信商業(yè)保理有限公司完成了國內(nèi)首筆跨境人民幣保理業(yè)務(wù)。該類業(yè)務(wù)以航空公司機(jī)票業(yè)務(wù)為交易基礎(chǔ)，以跨境人民幣為結(jié)算方式，形成境外機(jī)票售賣—人民幣保理—人民幣應(yīng)收賬款收匯的閉環(huán)管理，開拓了跨境保理業(yè)務(wù)由商業(yè)保理公司辦理的新模式。此次創(chuàng)新的應(yīng)用價值很大，不僅為差旅服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈解決了國際業(yè)務(wù)回款周期長、占用資金多、匯率波動影響等問題，也進(jìn)一步拓寬了人民幣跨境應(yīng)用場景，推動人民幣國際化。
類似的商業(yè)保理創(chuàng)新案例還有很多，在最新發(fā)布的案例匯編中，7個商業(yè)保理創(chuàng)新案例榜上有名。比如，實現(xiàn) CIPS 標(biāo)準(zhǔn)收發(fā)器商業(yè)保理領(lǐng)域全國首發(fā)、我市首個商業(yè)保理板塊跨境雙向人民幣資金池、國內(nèi)首創(chuàng)農(nóng)業(yè)保理數(shù)字化服務(wù)平臺和首推商業(yè)保理團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)應(yīng)用等。
融資租賃
創(chuàng)新開路 資產(chǎn)規(guī)模超萬億
再過一周，長榮華鑫融資租賃有限公司的工作人員將去西青區(qū)的多家企業(yè)調(diào)研。他們在今年7月初的一場聚焦智能制造行業(yè)對接服務(wù)沙龍上了解到這些企業(yè)的融資需求。
“我們在對接會上跟企業(yè)建立了初步聯(lián)系，預(yù)計下周實地調(diào)研企業(yè)的生產(chǎn)情況。”長榮華鑫融資租賃有限公司有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，“我們重點關(guān)注新能源、印刷包裝等制造業(yè)領(lǐng)域，依托‘融資+融物’的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢為企業(yè)帶去多元融資服務(wù)。”
天津在發(fā)展融資租賃的過程中一直是創(chuàng)新開路，通過在業(yè)務(wù)模式、口岸監(jiān)管、外匯管理、稅收機(jī)制等方面不斷創(chuàng)新，逐步對接國際通行規(guī)則，形成了中國特色的融資租賃產(chǎn)業(yè)模式。其中，東疆更是成長為全球第二大飛機(jī)租賃中心，并從前端租賃業(yè)務(wù)逐步延伸到二手飛機(jī)交易處置、客機(jī)改貨機(jī)等領(lǐng)域。據(jù)了解，截至今年5月底，東疆累計注冊各類租賃企業(yè)和項目公司超過3700家。目前，東疆租賃資產(chǎn)總規(guī)模已超萬億元，約占全國15%。這背后離不開以企業(yè)需求為導(dǎo)向的政策創(chuàng)新。
在最新發(fā)布的案例匯編中，融資租賃的創(chuàng)新案例有6個，涉及首例無形資產(chǎn)租賃糾紛在東疆判決、中國（東疆）融資租賃行業(yè)發(fā)展指數(shù)2.0版本上線、全國首單租賃企業(yè)可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券在天津落地、發(fā)行全國首單融資租賃行業(yè)鄉(xiāng)村振興債券、探索“租賃+創(chuàng)投”服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)、“信易+ABS”模式打通融資租賃企業(yè)直接融資新路徑等。
以“首例無形資產(chǎn)租賃糾紛在東疆判決”來看，當(dāng)時天津東疆融資租賃中心法庭對全市首例涉無形資產(chǎn)融資租賃合同糾紛進(jìn)行宣判，認(rèn)定了以電視欄目著作權(quán)為標(biāo)的物的融資租賃合同效力，支持了出租人的主張。這是我國自貿(mào)試驗區(qū)宣判的首例涉無形資產(chǎn)融資租賃合同糾紛案件，不僅讓走在創(chuàng)新路上、深耕無形資產(chǎn)的融資租賃企業(yè)信心增加，也標(biāo)志著天津建設(shè)國家租賃創(chuàng)新示范區(qū)、打造更具競爭力的法治化營商環(huán)境向前邁出重要一步。
跨境金融
FT賬戶向區(qū)外企業(yè)推廣
在案例匯編中，有3個創(chuàng)新案例來自FT賬戶體系的應(yīng)用，涉及“FT賬戶分公司”模式助推FT政策惠及自貿(mào)試驗區(qū)外企業(yè)、全國首單FT賬戶項下境外機(jī)構(gòu)代發(fā)薪和繳稅業(yè)務(wù)、我市首筆FT賬戶項下國際信用證融資性風(fēng)險參與業(yè)務(wù)等。
FT賬戶，是自由貿(mào)易（Free Trade）賬戶的簡稱，其獨立于傳統(tǒng)賬戶體系，是探索投融資匯兌便利、擴(kuò)大金融市場開放和防范金融風(fēng)險的一項重要制度安排。作為自貿(mào)試驗區(qū)重要的金融配套措施之一，F(xiàn)T賬戶可以推動企業(yè)業(yè)務(wù)辦理，降低企業(yè)財務(wù)成本。
“我們企業(yè)在香港設(shè)有分公司，需要在內(nèi)地、香港兩地調(diào)撥資金，并且對資金調(diào)撥的安全性、及時性都有要求，是否有合適的金融解決方案？”不少金融機(jī)構(gòu)收到過這樣的業(yè)務(wù)咨詢。但根據(jù)之前的政策，對于境內(nèi)企業(yè)來說，只有注冊在天津自貿(mào)試驗區(qū)的企業(yè)才可享受FT賬戶政策優(yōu)勢。為讓更多企業(yè)享受便利，天津自貿(mào)試驗區(qū)機(jī)場片區(qū)在中國人民銀行天津分行指導(dǎo)下，在全國率先推進(jìn)了“分公司+FT賬戶”新模式。該模式最大的創(chuàng)新之處在于，探索通過企業(yè)在天津自貿(mào)試驗區(qū)設(shè)立分公司，開立FT賬戶，化解FT賬戶的區(qū)域經(jīng)營的問題。目前，這一模式已惠及全國多地企業(yè)。
綠色金融
碳資產(chǎn)成融資利器
當(dāng)缺乏廠房或高價值的設(shè)備抵押時，企業(yè)是否還能獲得銀行貸款？如今，有了天津市首筆碳配額質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的探索后，圍繞碳資產(chǎn)的一系列創(chuàng)新融資成了企業(yè)的資金活水。
記者在采訪中了解到，注冊于天津濱海新區(qū)的大沽化工股份有限公司，在完成去年年度碳配額履約后，仍持有約40萬噸可轉(zhuǎn)讓碳配額。彼時，大沽化工的情況比較特殊，老廠區(qū)關(guān)停，新的廠區(qū)尚未全面運轉(zhuǎn)，公司產(chǎn)生了新的融資需求。對此，天津排放權(quán)交易所聯(lián)合工商銀行天津市分行，向企業(yè)推介碳資產(chǎn)金融服務(wù)，并創(chuàng)新碳資產(chǎn)押品管理模式，工商銀行天津市分行最終以碳配額作為增信措施向企業(yè)發(fā)放與其持有碳資產(chǎn)等值的1000萬元流動資金貸款。該案例的主要創(chuàng)新之處在于，把碳配額納入金融機(jī)構(gòu)合格押品范疇，開拓了天津市綠色融資的新渠道。同時，金融機(jī)構(gòu)采取中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)和天津排放權(quán)交易所系統(tǒng)“雙質(zhì)押登記”風(fēng)控模式，對業(yè)界頗具借鑒意義。天津自貿(mào)試驗區(qū)的創(chuàng)新案例還有很多，全國首個省級ESG評價標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布、首創(chuàng)場外風(fēng)險管理新型市場組織模式等不一而足。
“站在新的節(jié)點上，一切才剛剛開始。”天津自貿(mào)試驗區(qū)政策與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展局金融發(fā)展中心副主任金海平告訴記者，自貿(mào)試驗區(qū)將繼續(xù)以供應(yīng)鏈金融綜合創(chuàng)新生態(tài)體系建設(shè)和北方風(fēng)險管理中心建設(shè)為兩大支柱和兩條主線，以金融要素功能性平臺打造為主要抓手，充分結(jié)合金融創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)，以政策創(chuàng)新持續(xù)推進(jìn)融資租賃、商業(yè)保理在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)聚集，以離岸金融、人民幣國際化、資本項目可兌換等領(lǐng)域創(chuàng)新為重要補(bǔ)充，打造全國乃至全球的融資租賃中心、商業(yè)保理中心、大宗商品貿(mào)易與金融中心、北方風(fēng)險管理中心、樞紐級投融資中心。
